הטרנד התורן בנדל"ן – קרנות השקעה

את תקן הטרנד התורן בנדל"ן תופסות היום קרנות ההשקעה הפעילות בתחום. קרנות הנדל"ן מהוות אפיק השקעה בנדל"ן המאפשר לנו להשקיע את כספינו מבלי להתנהל באופן פעיל בהשקעה, כאשר גורמים מקצועיים הם שבוחנים את ההשקעות ומנהלים אותן, ולנו נותר רק לחכות לתשואה שהן יניבו. קרנות השקעה יכולות להיות פרטיות – קרנות שהוקמו למטרה של ביצוע השקעות ומנוהלות ע"י מנהלן שהינו אדם פרטי או חברה ייעודית שהוקמה לשם כך, או ציבוריות – קרנות לאחר הנפקת מניות ו/או אג"ח הנסחרות בבורסה, אשר ממנפות את מבנה הקרן למינוף כספיה ולגיוס הון חיצוני. בין קרנות ההשקעה ניתן למצוא סוגים כגון:

קרנות השקעה בנדל"ן בארץ – קרנות השקעה המתמחות בנדל"ן המקומי, בד"כ בייזום פרויקטים או בהשבחת מקרקעין
קרנות השקעה בנדל"ן בחו"ל – קרנות השקעה המתמחות בנדל"ן בינלאומי, בד"כ במימון פרויקטים
קרנות השקעה בנדל"ן מניב – קרנות שתחום עיסוקן העיקרי הוא נדל"ן מניב, משמע: נדל"ן מסחרי כגון: בנייני משרדים, קניונים, מלונות, בתי חולים, מבני תעשיה, מחסנים ומבני מגורים, מנהלות אותן וגובות דמי שכירות
קרנות השקעה בתמ"א 38 – קרנות השקעה המספקות מימון ליזמי תמ"א 38 לביצוע פרויקטים

לאור עודף ההיצע באפשרויות ההשקעה באפיק זה, נבחן את פני הדברים – עיקר יתרונות ההשקעה בקרן נדל"ן:

סף כניסה נמוך (היום ניתן למצוא השקעה בכ-25 אלף דולר)
אפשרות השקעת סכום כסף נמוך בפרויקטים גדולים
אפשרות השקעה לטווחי זמן קצרים
אפשרות השקעה ללא ידע מקדים ובדיקות עומק
אפשרות להכנסה פאסיבית

עיקר חסרונות ההשקעה בקרן נדל"ן:

אפיק פיננסי, אין אחיזה ישירה בנדל"ן
אין שליטה על בחירת הנכסים להשקעה / אופן / ביצוע ההשקעות
הניהול נתון בידי אחרים
תלות במשקיעים נוספים
הניהול "מדלל" את אחזקות המשקיעים בקרן
מיסוי שונה

היה ועברתם על היתרונות והחסרונות של הקרן, ועדיין השקעה בקרן מעניינת אתכם, אך אתם מוצפים מהיצע הקרנות שצצות בשוק, תרצו בוודאי לדעת גם איך ניתן לבחור קרן זו או אחרת. בחירת הקרן תיעשה על-בסיס הפרמטרים העיקריים הבאים –

רמת התשואה – נשאף כמשקיעים שתהיה כמה שיותר גבוהה
רמת הסיכון – נשאף כמשקיעים שתהיה כמה שיותר נמוכה
ביצועי העבר של הקרן – ננסה לנבא את התנהגותה של הקרן ע"ב גובה התשואות בשנים עברו
מנהלי הקרן – מיהם, ננסה ללמוד אודותם כמה שיותר
מהות ההשקעות של הקרן – במה משקיעה הקרן, הן מבחינת יעד ההשקעה והן מבחינת תחום הפעילות
מומחי השקעות / אנליסטים – נבחן מיהם האנשים שיקבלו בפועל את החלטות ההשקעה
השוואה למתחרים – נשווה את הקרן הנבחנת לקרנות מתחרות מקבילות הפעילות בשוק
בחינת בטחונות או אופן הרישום – נבחן איך אנו מבטיחים את זכויותינו על הכסף שהושקע, ככל שהבטחונות ממשיים יותר ויש רישום זכויות לטובת המשקיעים הסיכון יורד וההשקעה כדאית יותר
משקיעים נוספים בקרן – ננסה לשוחח עם משקיעים שהצטרפו קודם ולשמוע מהם על ההתנהלות, החוויה, הביצועים וכן התאמתם לציפייה בתחילת הדרך

אז בבואכם לבחון כניסה לקרן השקעה כאפיק נבחר, בידקו קודם כל את מאפייני אפיק השקעה זה כפי שעולים מיתרונותיו וחסרונותיו, את הפרמטרים העיקריים של הקרן הספציפית לגביה הינכם מתעניינים, ואז וודאו שהם עולים בקנה אחד עם האיפיון האישי שלכם: אופי ההשקעה הרצוי ומטרתה, משך ההשקעה הרצוי, תשואה רצויה, למה אמורים לשמש הכספים שתניב ההשקעה, הון פנוי וזמינות שלו, ועוד. רוצים לשאול שאלות בנושא? מוזמנים לפנות אליי ואני מבטיחה לענות בהקדם (-: